O que é o come-cotas
Come-cotas é o apelido popular para a antecipação semestral do Imposto de Renda em fundos abertos de renda fixa e multimercado. Nos últimos dias úteis de maio e novembro, o administrador do fundo calcula o rendimento acumulado desde a última cobrança e recolhe o IR automaticamente — não em dinheiro, mas reduzindo a quantidade de cotas que você possui, mantendo o valor da cota inalterado.
Do ponto de vista prático: você não vê "R$ X descontado" na sua conta; você vê o número de cotas cair um pouco duas vezes por ano. O valor total investido cai proporcionalmente ao imposto pago.
O come-cotas não é um imposto extra — é uma antecipação do imposto que você pagaria no resgate de qualquer forma. No resgate, cobra-se só a diferença entre a alíquota final e o que já foi recolhido nos come-cotas anteriores.
Quais fundos têm come-cotas
- Têm come-cotas: fundos de renda fixa, fundos multimercado, fundos cambiais.
- NÃO têm come-cotas: fundos de ações (com pelo menos 67% da carteira em ações) e fundos imobiliários (FIIs) — nesses, o IR é cobrado de forma diferente (FIA: 15% só no resgate; FII: regras próprias de rendimento isento + ganho de capital).
Essa é uma das vantagens estruturais dos fundos de ações sobre os multimercado: o dinheiro que seria "comido" pelo come-cotas continua rendendo integralmente até o resgate.
Alíquotas por tipo de fundo
| Tipo de fundo | Alíquota do come-cotas | Alíquota final no resgate |
|---|---|---|
| Longo prazo (prazo médio > 365 dias) | 15% | 15% a 22,5% (conforme tempo de permanência) |
| Curto prazo (prazo médio ≤ 365 dias) | 20% | 20% ou 22,5% |
| Fundos de ações | Não há come-cotas | 15% fixo, só no resgate |
O come-cotas sempre usa a menor alíquota possível da categoria do fundo. Se, no resgate, o tempo total de permanência justificar uma alíquota maior (por exemplo, resgate em menos de 6 meses de um fundo de curto prazo, que pagaria 22,5%), a corretora cobra a diferença complementar naquele momento.
Exemplo prático
Fernanda tem R$ 50.000 em um fundo multimercado de longo prazo. Entre janeiro e maio, o fundo rendeu R$ 1.200. No come-cotas de maio, o administrador recolhe 15% sobre esse rendimento:
- Imposto do come-cotas: R$ 1.200 × 15% = R$ 180
- Esse valor "sai" na forma de redução de cotas, e o ciclo recomeça para o próximo semestre (junho a novembro).
Se Fernanda resgatar tudo em dezembro do mesmo ano, o rendimento acumulado de junho a novembro sofre novo come-cotas em novembro, e o rendimento de dezembro (não coberto por nenhum come-cotas ainda) é tributado integralmente no resgate, pela alíquota final aplicável ao prazo total da aplicação.
Veja quanto já foi retido em cada fundo
O Ponto Invest acompanha o rendimento e o IR já pago via come-cotas em cada fundo da sua carteira, para você não se surpreender na declaração.
Consolidar meus fundos →Diferença para fundos exclusivos/fechados
Este post trata de fundos abertos (os que qualquer investidor compra em plataformas e corretoras). Fundos exclusivos e fechados — voltados a grandes investidores, com regras específicas da Lei 14.754/2023 — têm tratamento tributário próprio, incluindo tributação periódica diferenciada e regras de transição. Se você investe (ou é sócio) desse tipo de fundo, veja o artigo específico: Come-cotas em fundos exclusivos e fechados.
Como declarar
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Saldo em Bens e Direitos
Grupo 07 (Fundos), código conforme o tipo (ex.: 01 para fundos de curto/longo prazo, 03 para fundos de ações), pelo número de cotas × valor da cota em 31/12, ou pelo valor de aquisição atualizado — verifique o informe do administrador.
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Rendimento tributado no ano
Em Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva, com o total de IR retido via come-cotas + eventual complemento no resgate, exatamente como informado pelo administrador do fundo.
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Fundos de ações
O rendimento só aparece no ano do resgate (sem come-cotas ao longo do caminho), tributado a 15% na fonte, lançado também em Tributação Exclusiva/Definitiva.
Perguntas frequentes
O que é come-cotas?
É a cobrança antecipada semestral (maio e novembro) de IR sobre fundos abertos de renda fixa e multimercado, feita automaticamente via redução da quantidade de cotas, sem gerar DARF.
Fundos de ações têm come-cotas?
Não. Fundos de ações são isentos de come-cotas — o IR de 15% é cobrado uma única vez, no resgate, sobre o ganho total.
Qual a alíquota do come-cotas?
15% para fundos de longo prazo e 20% para fundos de curto prazo — sempre a menor alíquota da categoria. No resgate, cobra-se a diferença se a alíquota final for maior.
Como declarar fundo de investimento com come-cotas?
Saldo em Bens e Direitos pelo valor de aquisição, e o rendimento líquido do IR retido em Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva, conforme o informe do administrador.
Come-cotas é a mesma coisa que resgate?
Não. É uma antecipação do imposto — o dinheiro continua aplicado, só que com menos cotas. No resgate, cobra-se apenas a diferença de alíquota, se houver.
Como o Ponto Invest ajuda?
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